E por falar em Bolha......

Bolha  da economia da América vai tornar-se um buraco negro Econômico

Michael Snyder
Economic Collapse

22 de maio de 2013

O que vai acontecer quando a maior bolha econômica da história do mundo pop implodir ? Os principais meios de comunicação nunca falam sobre isso.Eles são muito ocupados cobrindo as últimas batalhas em Washington e que Justin Bieber está fazendo.  E a maioria dos americanos parecem pensar que se o Dow continua estabelecendo novos máximos históricos que tudo deve ficar bem. Neste momento, a economia dos EUA está exibindo todos os sintomas clássicos de uma bolha econômica. Você pode ver isso quando você voltar atrás e ter uma visão de longo prazo das coisas. Ao longo da última década, nós adicionamos mais de 10 trilhões de dólares à dívida nacional.Mas a maioria dos norte-americanos têm mostrado muito pouca preocupação como o equilíbrio em nosso cartão de crédito nacional saltou de 6 trilhões para quase 17 trilhões de dólares.  Enquanto isso, Wall Street foi transformado no maior casino do planeta, e grande parte do dinheiro novo que o Federal Reserve foi imprudente imprimir até passou em ações.Mas a Dow não mantém estabelecendo novos recordes, pois os fundamentos econômicos subjacentes são boas. Em vez disso, a euforia irresponsável que estamos vendo nos mercados financeiros agora me lembra muito de 1929.Dívida margem é absolutamente crescente, e cada vez que acontece um acidente rapidamente segue . Mas desta vez, quando um acidente acontece, ele poderia muito bem ser diferente de tudo que já vimos antes. Os 25 maiores bancos norte-americanos têm mais de 212 trilhões de dólares de exposição a derivativos de forma combinada, e quando esse castelo de cartas desmorona não há nenhuma maneira que qualquer pessoa será capaz de sustentá-lo de volta.Afinal de contas, o PIB dos EUA por um ano inteiro é apenas um pouco mais de 15 trilhões de dólares.

Mas a maioria dos americanos só estão focados no curto prazo, porque a mídia só está focado no curto prazo. As coisas estão bem esta semana e as coisas eram boas, na semana passada, então não há nada para se preocupar, certo?

Infelizmente, a realidade econômica não vai mudar, mesmo que todos nós tentamos ignorá-lo. Aqueles que estão dispostos a assumir um olhar honesto sobre o que está descendo a estrada está muito preocupado.  Por exemplo, Bill Gross da Pimco diz que sua empresa vê "bolhas" em todos os lugares ...

Vemos bolhas em toda parte, e isso não é para ser dramática e não para sugerir que eles vão aparecer imediatamente. Eu apenas sugerido no mercado de títulos com uma bolha em bolha tesourarias e nos spreads de crédito estreitas e preços de alto rendimento, que talvez haja uma distorção significativa lá. Dito isto, ele sugere que, enquanto o Fed eo Banco do Japão e de outros Bancos Centrais manter cheques e não retirar, em seguida, a bolha pode ser apoiado como em soprando bolhas. Eles estão soprando bolhas.  Quando que pára haverá repercussões.

E, infelizmente, não é apenas os Estados Unidos, que tem uma economia de bolha. De fato, a bolha financeira gigantesca sobre no Japão pode estourar antes de nossa própria bolha financeira faz. O seguinte é de um artigo recente por Graham Summers ...

Em primeiro lugar, o Japão é o segundo maior mercado de bônus do mundo.Se os títulos soberanos do Japão continuam a cair, empurrando as taxas mais elevado, então, tem havido uma mudança tectônica no sistema financeiro global.Lembre-se o impacto que a Grécia teve nos preços dos activos? Mercado de títulos da Grécia é menos de 3% do Japão em tamanho.

  Por várias décadas, os títulos japoneses foram considerados "livres de risco." Como resultado disso, os investidores estão dispostos a emprestar dinheiro para o Japão a preços extremamente baixos. Isto permitiu que a economia do Japão, a segunda maior do mundo, a putter longo marginalmente.

Então, se títulos japoneses começam a implodir, isso significa que:

1) O segundo maior mercado de bônus do mundo está entrando em um mercado de urso (junto com liquidações proporcionais e resgates por parte dos investidores institucionais em todo o mundo).

2) A segunda maior economia do mundo entrará em colapso (juntamente com o impacto sobre as exportações mundiais).
  Ambos são problemas verdadeiramente épicas para o sistema financeiro.

E, claro, todo o sistema financeiro global é um pacote gigante de dívida, o risco ea alavancagem neste momento. Nós nunca vimos nada assim na história mundial. Quando você voltar atrás e dar uma boa olhada nos números, eles são verdadeiramente surpreendentes. As estatísticas a seguir são de um dos meus artigos anteriores, intitulado " Por que é a Economia Mundial finaliza? O Sistema Global de pirâmide financeira pelos números "...

- $ 70.000.000.000.000 - O tamanho aproximado do total do PIB mundial.

- $ 190.000.000.000.000 - O tamanho aproximado do montante total da dívida em todo o mundo.  É quase dobrou de tamanho ao longo da última década.

- $ 212.525.587.000.000 - De acordo com o governo dos EUA, este é o valor nocional dos derivativos que estão sendo realizadas pelos 25 maiores bancos dos Estados Unidos. Mas os bancos só tem ativos totais de cerca de 8,9 trilhões de dólares combinados.  Em outras palavras, a exposição dos nossos bancos maiores para os seus derivados supera activos totais, numa proporção de cerca de 24 para 1.

- $ 600.000.000.000.000 para US $ 1.500.000.000.000.000 - As estimativas do valor nocional total de todos os derivados globais geralmente se enquadram dentro desta faixa. Na extremidade elevada da gama, a proporção de derivados de PIB global é superior a 21 para 1.

A crise financeira que aconteceu em 2008 deveria ter sido um sinal de alerta para as nações do mundo.  Eles deveriam ter corrigido os erros que aconteceram para que nada disso iria acontecer novamente. Em vez disso, os nossos políticos e os banqueiros centrais se tornou obcecada com reinflating do sistema. Eles empilhados ainda mais dívida, de forma imprudente toneladas impressos de dinheiro e chutou a lata pela estrada por alguns anos. No processo, eles fizeram os nossos problemas a longo prazo ainda pior. O seguinte é uma citação recente de John Williams de shadowstats.com ...

As crises de solvência econômica e sistêmica dos últimos oito anos continuar. Nunca houve uma efetiva recuperação após a crise econômica que começou em 2006 e caiu em 2008 e 2009. O que se seguiu foi um período prolongado de estagnação negócio que começou a virar para baixo de novo no segundo e terceiro trimestre de 2012. A recuperação oficial visto no PIB tem sido uma ilusão estatística gerada pelo uso de expurgos inflacionários no cálculo séries chave da economia (ver comentários do público sobre a inflação). No entanto, dada a natureza da comunicação oficial, a nova crise provavelmente vai ganhar o reconhecimento como o segundo mergulho em um duplo ou múltiplo-dip recession.

O que continua a se desdobrar nas crises sistêmicas e econômica é apenas uma parte permanente da crise de 2008.Todas as ações e intervenções extraordinárias comprou um pouco de tempo, mas eles não resolver as diversas crises. Que as crises continuam pode ser visto na deterioração da actividade económica e nas ações em pânico por parte da Reserva Federal, onde proativamente é monetizar a dívida do Tesouro dos EUA em um ritmo sugestivo de um Tesouro que não é capaz de tomar emprestado de outra forma.

E já há muitos sinais de que a próxima crise econômica está se aproximando rapidamente.

Por exemplo, as receitas das empresas estão caindo no Wal-Mart, Procter & Gamble, Starbucks, AT & T, Safeway, American Express e IBM .

  Será que as receitas no Wal-Mart estar caindo, se a economia estava melhor?

Projeções  de desemprego dos EUA atingem um período de seis semanas de alta na semana passada. Ainda não estamos na zona de perigo, mas uma vez que atingiu 400 mil, que será uma grande bandeira vermelha.

E mesmo que ainda estamos nos "bons tempos", relativamente falando, o governo federal já está falando sobre o aperto de programas de bem-estar.Na verdade, há propostas no Congresso agora para fazer cortes significativos para o programa de vale-refeição.

Se vale-refeição e outros programas de bem-estar se corte, que vai fazer um monte de gente muito, muito zangado.  E que a raiva ea frustração vai ficar ainda pior quando as próximas greves crise econômica e milhões de pessoas começam a perder seus empregos e suas casas.

O que estamos testemunhando agora é a calmaria antes da tempestade.Esperemos que dure o maior tempo possível, para que possamos ter mais tempo para se preparar.

Infelizmente, esta bolha de falsa esperança não vai durar para sempre.  Em algum momento ele vai acabar, e então a dor vai começar.