Algo não está nada bom com os mercados e isso não é um bom sinal

Aprofunda-se o  pânico nos mercados financeiros mundiais

Por Andre Damon
21 June 2013 21 jun 2013

Estoques mundiais caíram quinta-feira no maior impacto de um dia até agora este ano, depois da Reserva Federal, Ben Bernanke, disse que o banco central dos EUA pode considerar emparelhar suas injeções de dinheiro nos mercados financeiros, dentro dos próximos seis meses.

O pânico em ações e títulos mercados provocadas pelos comentários de Bernanke, que na quarta-feira sugeriu que o Fed pode começar a desacelerar a 85000 milhões dólares por mês em compras de ativos, foi agravado pela divulgação dos dados nesta quinta-feira mostram que a atividade manufatureira chinesa atingiu seu nível mais baixo nível em nove meses.Estes desenvolvimentos apontam para dois fatos fundamentais sobre a atual situação econômica: a queda contínua na economia real e a extrema dependência dos mercados financeiros globais sobre o crédito praticamente livre do Federal Reserve e outros bancos centrais.

Isto seguiu-se uma queda de 206 ponto na quarta-feira. The Standard & Poor's 500 index fell by 2.5 percent, and the Nasdaq Composite Index fell by 2.3 percent. O índice Standard & Poors 500 caiu 2,5 por cento, eo Nasdaq Composite Index caiu 2,3 ​​por cento. All ten sectors of the S&P 500 fell by more than two percent. Todos os dez setores do S & P 500 caiu mais de dois por cento.

The drop in US financial markets followed a panicky sell-off in Europe and Asia earlier in the day. A queda nos mercados financeiros dos EUA seguiu um pânico sell-off na Europa e na Ásia no início do dia.  Índice FTSE do Reino Unido 100 perdeu 2,98 por cento eo Dax alemão perdeu 3,28 por cento. Na Ásia, o índice Hang Seng de Hong Kong caiu 2,88 por cento e do Japão Nikkei caiu 1,1 por cento.

  Os mercados asiáticos caíram ainda mais em sua abertura sexta-feira, com o índice Nikkei para baixo em 2 por cento, o Hang Seng baixo em 1,75 por cento, e o índice de Todos os Ordinários australianos para baixo de 0,70 por cento no início do pregão.

  Todas as principais commodities foram atingidas na quinta-feira de sell-off, com os futuros de ouro caindo abaixo de US $ 1.300 por onça, o nível mais baixo em dois anos e meio. Prior to Thursday's sell-off, gold prices were already down by 18 percent, in what may become the first yearly decline in the value of gold since 2000. Antes da queda de  quinta-feira , os preços do ouro já caíram em 18 por cento, no que pode se tornar o primeiro declínio anual no valor do ouro desde 2000.

Cada classe de ativos, incluindo títulos de cada duração e qualidade, caiu drasticamente.  Rendimentos em notas de dez anos do Tesouro dos EUA foi tão alto quanto 2,47 por cento durante o dia, acima dos 1,61 por cento em maio, antes de se retirar como o estoque de sell-off intensificada.

  Moedas de mercados emergentes continuaram a cair em relação ao dólar.A rúpia indiana caiu 2 por cento para uma nova baixa, e a lira turca caiu 1,8 por cento.O dólar dos EUA subiu mais de um por cento, contra os russos, polacos e moedas da América do Sul coreanos.

A leitura preliminar do Índice Gerentes de Compras do HSBC (PMI) para a China, uma medida da atividade manufatureira, caiu para 48,3 neste mês, contra 49,2 em maio. Esta foi a menor leitura em nove meses.  A economia chinesa desacelerou para uma taxa de 7,7 por cento de crescimento no primeiro trimestre e deverá continuar a abrandar no segundo.

A Markit o Flash PMI da zona do euro, também lançado quinta-feira, enquanto melhorou ligeiramente, no entanto, indica que a economia europeia continua estagnada.

A desaceleração econômica e vínculo com quedas  provocaram uma crise de crédito na China, onde as taxas de empréstimos interbancários overnight atingiu 13,1 por cento, o maior já registrado e a partir do dia anterior por 5,98 pontos percentuais.

O dia depois de presidente do Fed, Bernanke relatou uma melhoria das perspectivas para a economia dos EUA e do mercado de trabalho, o Departamento de Trabalho informou que os pedidos iniciais de subsídio de desemprego subiu inesperadamente na semana passada por 18 mil, para 354 mil.

O mercado de títulos de mergulhar bater junk bonds especialmente difícil, levantando a perspectiva de empresas em dificuldades, tornando-se insolvente. O iShares iBoxx alta Yld Corp Bond, o maior fundo de bônus lixo, caiu 1,5 por cento.

"Todas essas pessoas que faziam fila para comprar títulos de alto rendimento, apenas olhando para obter esse rendimento extra e não prestar muita atenção à qualidade de crédito dessas empresas, agora estão apenas tentando sair", Adrian Miller, da GMP Securities disse ao Financial Times.

Os preços dos títulos foram caindo desde 22 de maio, quando Bernanke indicou em depoimento ao Congresso que o Fed pode atrasar compra de ativos "nas próximas reuniões" se as condições econômicas continuaram a melhorar.

Nas projeções econômicas revisadas divulgados quarta-feira, a formulação de políticas Comitê Federal de Mercado Aberto do Fed (FOMC) reduziu sua previsão da taxa de 2013 o desemprego de 7,4 por cento para 7,25 por cento, e concluiu que o crescimento econômico seria 2,45 por cento em 2013 e 3,25 por cento em 2014, significativamente maior que as expectativas de mercado atuais.

Enquanto as projeções oficiais do Fed estavam otimistas, setores significativos da classe dominante dos EUA estão cada vez mais preocupados com os sinais de uma recessão global, especialmente na Ásia e na Europa, eo fantasma da deflação na economia dos EUA.  Wall Street, por outro lado, olha com temor sobre qualquer melhoria significativa no crescimento económico e as perspectivas de emprego, com medo de que o Fed irá desligar a torneira de dinheiro ilimitado e ultra-barato, que está subsidiando super-lucros e aumento dos pacotes de remuneração dos executivos.

Atrás de pistas do Federal Reserve que pode encerrar o seu programa de mentira de compras teme que a grande quantidade de dinheiro que foram bombeados para o sistema financeiro criando uma bolha especulativa de grandes proporções, ameaçando um colapso financeiro que poderia fazer pó ao de 2008 .

A queda nos mercados globais nesta quarta-feira e quinta-feira é uma expressão do medo e pânico que predominam nos mercados financeiros em meio a preocupações de montagem que a bolha de ativos está começando a estourar.

O pânico dos últimos dois dias de mercado demonstra que nenhum dos problemas subjacentes que levaram à crise financeira de 2008 foram abordados, e muito menos resolvido.  Longe de engenharia de qualquer recuperação real da economia, os governos e os bancos centrais têm apenas encobertas as contradições da economia global enquanto ainda enriquecendo a elite financeira, por um lado, e brutalmente atacar a classe trabalhadora, por outro.

A resposta da classe dominante para a mais recente erupção da crise financeira será intensificar o assalto em programas sociais e os empregos dos trabalhadores, salários e pensões.