O mundo nunca viu algo assim na história

Na esteira da negociação incrivelmente turbulenta nos principais mercados mundiais, hoje 40 anos os  veteranos, Robert Fitzwilson, todos juntos noutra peça extraordinária. Fitzwilson, que é fundador do grupo de Portola, advertiu que o mundo está prestes a ver um evento que irá "chocar o sistema financeiro", e preparou o terreno para um "Nova Ordem  Financeira Mundial ." Abaixo é peça exclusiva do Fitzwilson para KWN.

Fitzwilson: "1989 viu o lançamento de um filme chamado" Field of Dreams ", estrelado por Kevin Costner. O filme foi indicado a três Oscars, incluindo Melhor Filme. No filme, Kevin Costner é um agricultor cultivador de milho . Embora tendo um passeio através de seu milharal, ele ouve uma voz que diz: "Se você construir, ele virá". O "ele" era um campo de beisebol. Enquanto o filme gira em torno de baseball, o tema era sobre arrependimentos para eventos no passado e não seguir os sonhos....

"As políticas seguidas pela Reserva Federal se assemelham a" Field of Dreams ". Elaborada a partir de uma vida de estudar as falhas da década de 1930, os dois titulares mais recentes do presidente da Reserva Federal e os seus colegas têm vindo a construir seu próprio campo financeiro dos sonhos impulsionado pelos sussurros de história e os arrependimentos dos homens que precedeu-los durante a década de 1930. A versão mais recente tem sido o chamado efeito riqueza.

A idéia por trás do efeito riqueza é que quando as pessoas se sentem mais ricos, eles estão dispostos a gastar mais livremente. Se espalhou amplas populações, que vai criar demanda por bens e serviços, resultando em forte crescimento econômico. Duas dessas importantes formas tradicionais de riqueza são ações e imóveis.

O problema com o plano é que o dinheiro pode ser criado, mas controlar onde ele acaba é muito mais difícil. O que sabemos agora é que o dinheiro acaba, em grande parte para cima soprando bolhas nos mercados de ações, imóveis e arte, bem como a ser canalizados para as mesas de negociação de propriedade das maiores instituições bancárias mundiais. A compra 119000000 dólares de uma casa em Woodside, Califórnia, e uma compra penthouse $ 95 milhões em Manhattan, mas são apenas dois exemplos. Bancos que reportaram perdas comerciais de zero em qualquer dia no primeiro trimestre deste ano é outra.


O dinheiro foi criado, mas pouco chegava as pessoas de quem se esperava o efeito riqueza. Riqueza temporária foi criado para os detentores de renda fixa devido à política desastrosa de dirigir as taxas de juros, mas os aposentados viram sua renda confiscada. A renda perdida provavelmente teria estimulado o crescimento mais do que o aumento dos preços dadas aos detentores de renda fixa. Imobiliário fez ver uma recuperação em algumas partes os EUA, mas foi impulsionado por empresas financeiras que compram enormes blocos de propriedades para reembalagem e securitização.


Assim, o financeiro "Field of Dreams", criado por nossos bancos centrais tem, obviamente falhado. Havia alguns efeitos positivos, mas esses já estão sendo vistos como temporários. As ações desesperadas tomadas para bombear os preços das ações e para esmagar refúgios históricos, como o ouro ea prata, sinalizou que o fim estava próximo. É flagrantemente aparente para observadores racionais de mercados que as políticas do Federal Reserve estão quebrados. Você pode até mesmo incluir a Reserva Federal, em que o grupo, na minha opinião.

Na semana passada, pode ter marcado o início de uma inversão grave de quaisquer ganhos realizados durante os últimos quatro anos. Foi relatado que o mercado de títulos teve a pior semana em 50 anos, com a taxa de Tesouro a 10 anos em 2,50%. Tendo vivido a década de 1970, quando as taxas do Tesouro foram de dois dígitos, se pensarmos na semana passada era ruim, prepare-se para ser realmente chocado se as taxas de continuar a subir de qualquer maneira que se assemelha a esse período (de 1970). Um aumento nas taxas de secular, teoricamente, poderia ser descrito como administrável, mas um aumento rápido e dramático nas taxas vai chocar o sistema financeiro.


Desde o primeiro dia do ano, os estoques eram a inveja dos investidores. Os índices de populares, basicamente, foi direto para cima com a ajuda da política oficial e recompra de ações da empresa. Até há duas semanas, todos os ganhos para o ano tipicamente veio às terças-feiras. Esse padrão abruptamente interrompido na semana passada. Após a conferência de imprensa do presidente Bernanke na quarta-feira, os dois últimos dias da semana mostraram danos graves aos setores que levaram os mercados acionários maior este ano. A combinação de aumento das taxas de juros e uma repartição chave da liderança é um aviso de que quedas acentuadas em ações e títulos poderiam estar à frente.


Por ouro e prata, outro sucesso foi projetado. Foi fascinante aprender com Andrew Maguire que não era zero de metal físico para a venda como a quebra estava ocorrendo. Que tipo de mercado pode mostrar uma queda nos preços grave quando o ativo em que o mercado é baseado nem sequer mudar de mãos?


O que ocorreu foi mais um aumento subseqüente na demanda global por metais físicos. Apesar do mergulho em massa, e que acompanha Fed e integrar propaganda de mídia, pessoas e culturas com memórias longas sabe o que isso significa. A grande reposição financeira pode finalmente em cima de nós. A corrida para qualquer coisa tangível, e uma corrida para os empréstimos subjacentes colaterais e derivados, está em andamento.


Enquanto os governos ocidentais pode ter sucesso em novas quedas artificiais nos preços do ouro e prata, sua agenda já foi claramente exposto para o mundo ver claramente. Debaixo da manipulação descarada há uma luta frenética por fundos soberanos e os bancos centrais do Oriente para adquirir os metais físicas a preços extraordinariamente descontados.


Talvez os planejadores centrais ocidentais terão sucesso como o presidente Roosevelt fez nos Estados Unidos na década de 1930, antes que reposição da moeda. Mas o que está claro é que o banco central "Campo dos Sonhos" é provavelmente chegando ao fim. Embora a riqueza de papel enorme foi gerada através do sopro de bolhas e manipulações de mercado, na realidade, a riqueza em grande parte desaparecido em tangíveis e os bolsos de um pequeno grupo de indivíduos e grandes instituições financeiras.


Longe de uma ampla distribuição de riqueza que promove o crescimento econômico, o benefício tem sido apenas a uns poucos. E a dura realidade é que a riqueza tem sido desperdiçada em preços ridículos para a arte, troféu imobiliário e bônus bancários, em vez de ativos produtivos. Nesta semana e na próxima semana pode muito bem contar o conto. Poderíamos estar muito perto de uma "Nova Ordem Financeira Mundial".

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